يعتبر رأس المال الاستثماري صناعة عالية المخاطر، حيث تفشل نسبة كبيرة من الشركات الناشئة في تحقيق عوائد كافية. لقد برز الذكاء الاصطناعي كأداة قيمة لتعزيز عمليات صنع القرار لدى أصحاب رؤوس الأموال المغامرة وتخفيف المخاطر. إن دمج الذكاء الاصطناعي في رأس المال الاستثماري يمكن أن يكمل عملية صنع القرار البشري، ويحسن نسب النجاح، ويساهم في النمو الشامل ونجاح الصناعة.
رأس المال الاستثماري هو صناعة عالية المخاطر. وعلى الرغم من أن أصحاب رأس المال الاستثماري يمتلكون فهمًا قويًا للاستثمارات والأسواق والمخاطر المرتبطة بها، إلا أنهم ما زالوا قادرين على اتخاذ قرارات غير مواتية. يكشف البحث الذي أجراه شيخار غوش، أحد كبار المحاضرين في كلية هارفارد للأعمال، أن ما يقرب من ثلاثة أرباع الشركات التي يدعمها أصحاب رأس المال الاستثماري تفشل في الولايات المتحدة.
إن الاستثمار في الشركات التي لا تزال في مرحلة مبكرة والتي تمتلك أفكاراً أو منتجات مبتكرة كان يحمل دائماً مخاطر كامنة. ولذلك، فإن إعادة تعريف نموذج رأس المال الاستثماري ليس ضروريا، لأنه من شأنه أن يقوض جوهره. وبدلاً من ذلك، تستطيع الرأسمالية المغامرة أن تعمل على تعزيز قدراتها من خلال تحسين تقييم فرص الاستثمار.
هذا هو المكان الذي يمكن أن يساهم فيه الذكاء الاصطناعي (AI) من خلال تحليل البيانات ، والتحليل التنبؤي، وإدارة المحافظ، والعناية الواجبة، وتحديد مصادر الصفقات. ويمكن للذكاء الاصطناعي أن يكمل عملية صنع القرار البشري في هذا المجال.
لماذا تعتبر الرأسمالية المغامرة محفوفة بالمخاطر؟
يركز أصحاب رأس المال الاستثماري في المقام الأول على الاستثمار في رواد الأعمال في المراحل المبكرة الذين يمتلكون أفكارًا ومنتجات مبتكرة وفريقًا يتمتع بأوراق اعتماد قوية. عادةً ما يقدم رواد الأعمال هؤلاء منتجات أو خدمات جديدة أو أقل شهرة إلى السوق، لمعالجة مشكلة محددة أو مشكلة عمل. يقوم أصحاب رأس المال المغامر بتقييم فكرة العمل بعناية وتقييم إمكانية نجاحها. وبناءً على تقييماتهم، يقررون ما إذا كانوا سيستثمرون الأموال في المشروع أم لا.
يعطي أصحاب رأس المال المغامر عمومًا الأولوية لدعم الشركات الناشئة بدلاً من الشركات القائمة لعدة أسباب:
التأثير وصنع القرار : كمستثمرين، يتمتع أصحاب رأس المال الاستثماري بدور مهم في كيفية إدارة الشركة الناشئة. ويمكنهم المشاركة بنشاط في عمليات صنع القرار الرئيسية، بما في ذلك تعيين الموظفين الرئيسيين وتشكيل استراتيجيات المنتج والأعمال.
رشيقة وسريعة الخطى : تعمل الشركات الناشئة بطريقة رشيقة وعدوانية وسريعة الخطى. وعلى عكس الشركات الكبرى، فهي لا تتحمل أعباء البيروقراطية أو الروتين، مما يسمح لها بالتنقل بسرعة في السوق والاستفادة من الفرص. تعتبر هذه المرونة مرغوبة للغاية بالنسبة لأصحاب رؤوس الأموال الذين يسعون إلى الاستيلاء على الأسواق الناشئة.
إمكانات النمو : الشركات الناشئة التي لديها أفكار تجارية مبتكرة، إذا تم تنفيذها بنجاح، لديها القدرة على النمو بسرعة والسيطرة على السوق. يمكن لهذا النمو المتسارع أن يولد عوائد كبيرة لأصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية.
ومع ذلك، فقد أظهر التاريخ أن رأس المال الاستثماري محفوف بالمخاطر بسبب فشل نسبة كبيرة من الشركات الناشئة. كشفت الأبحاث التي أجراها غوش على أكثر من 2000 شركة تلقت استثمارات من أصحاب رؤوس الأموال بين عامي 2004 و2016 عن العديد من الحقائق ذات الصلة:
فحوالي 75% من الشركات المدعومة من قبل أصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية تفشل في توليد عوائد كافية لاستعادة رأس المال المستثمر؛
وتشير تقديرات الرابطة الوطنية لرأس المال الاستثماري إلى أن 25% من الشركات التي يدعمها أصحاب رأس المال الاستثماري تفشل في نهاية المطاف؛
ومن بين كل 10 شركات مدعومة من رأس المال الاستثماري، هناك ثلاث أو أربع شركات فقط قادرة على إعادة الاستثمار، في حين تنتج اثنتين تقريبًا عوائد كبيرة.
يعتبر تمويل المشاريع محفوفًا بالمخاطر في المقام الأول لأن العديد من العوامل الحاسمة لنجاح الشركة تقع خارج نطاق سيطرتها. هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تؤدي إلى نتائج غير مواتية:
تعطيل الشراكات الحاسمة : إذا فشل التوصل إلى اتفاق بين الشركة ومنظمة خارجية، وهو أمر حيوي لنجاح الشركة، فإن صاحب رأس المال المغامر لديه سيطرة محدودة على الوضع.
ضعف ملاءمة المنتج للسوق : يمكن أن يؤدي عدم كفاية البحث والعناية الواجبة فيما يتعلق باستقبال المنتج والطلب عليه إلى عدم التطابق بين العرض والسوق المستهدف.
الإدارة غير الفعالة للموارد : إذا فشلت الشركة في تحسين مواردها واستخدامها بشكل فعال، بما في ذلك الأصول المالية والبشرية والتكنولوجية، فقد يؤدي ذلك إلى إعاقة النمو وتعريض فرص نجاحها للخطر.
تحديات المنافسة والربحية العالية : إن العمل في مجال تنافسي للغاية يمكن أن يجعل من الصعب للغاية على الشركة تحقيق الأرباح.
كيف يمكن للذكاء الاصطناعي أن يساعد أصحاب رؤوس الأموال المغامرة
لقد تأثرت العديد من قرارات تمويل المشاريع تقليديًا بالمشاعر الداخلية والأبحاث المحدودة. ومع ذلك، وفقًا لشركة Gartner، وهي شركة أبحاث واستشارات رائدة، فمن المتوقع أن تعتمد 75% من قرارات تمويل المشاريع على البيانات والتحليلات التي يوفرها الذكاء الاصطناعي بدلاً من الاعتماد فقط على الحدس.
وأوضح باتريك ستاكيناس، مدير الأبحاث الأول في جارتنر:
إن هذا "الصوت الداخلي المستحيل قياسه" الذي ينشأ من التجربة الشخصية يلعب دورًا متناقصًا في اتخاذ القرارات الاستثمارية. ستتغير تجربة العرض التقديمي التقليدية بشكل كبير بحلول عام 2025، وسيحتاج الرؤساء التنفيذيون في مجال التكنولوجيا إلى مواجهة المستثمرين بنماذج وعمليات محاكاة مدعومة بالذكاء الاصطناعي، حيث لن تكون العروض التقديمية التقليدية والبيانات المالية كافية.
توفير التحليلات
وبينما يتنقل أصحاب رؤوس الأموال والمستثمرون في المشهد الاستثماري، هناك تحول متزايد نحو اتخاذ القرارات الكمية، واستكمال الاعتماد التقليدي على المشاعر الداخلية، والخبرة، وفهم إمكانات الشركة. تلعب أدوات الذكاء الاصطناعي دورًا حاسمًا في هذا التحول من خلال دمج البيانات من مصادر مختلفة بما في ذلك LinkedIn وCrunchbase وPitchBook وOwler وأسواق بيانات الطرف الثالث. تقدم هذه الأدوات البيانات بتنسيق يمكّن المستثمرين من اتخاذ قرارات مستنيرة.
اقرا ايضا:من هم المنافسون لـ ChatGPT؟ من هنا
وفقًا لباتريك ستاكيناس، كبير مديري الأبحاث في جارتنر:
يتم استخدام هذه البيانات بشكل متزايد لبناء نماذج متطورة يمكنها تحديد مدى جدوى الاستثمار واستراتيجيته والنتيجة المحتملة له في فترة زمنية قصيرة بشكل أفضل. أصبحت الأسئلة مثل متى تستثمر، وأين تستثمر، ومبلغ الاستثمار آليًا تقريبًا.
التنبؤ بالنجاح أو الفشل
يمكن لأدوات الذكاء الاصطناعي أن تساعد أصحاب رأس المال الاستثماري على التنبؤ باحتمالية نجاح وفشل الشركة بناءً على البيانات وعوامل أخرى. على سبيل المثال، يمكنها بذل العناية الواجبة بشأن المنتج ومدى ملاءمته للسوق وحجم السوق والإيرادات والربحية وتوفير التحليلات المطلوبة لأصحاب رأس المال المغامر.
يمكن للتحليل المبني على البيانات أن يحسن بشكل كبير احتمالية تحقيق عوائد أعلى على الاستثمار. يمكن لأدوات الذكاء الاصطناعي العثور على بيانات عن رواد الأعمال وأوراق اعتمادهم وقدرتهم على دفع الشركة نحو تحقيق أهدافها. يمكن أن يؤدي اتخاذ القرار الكمي إلى تحسين نسب نجاح الرأسمالية المغامرة.
دراسة حالة
Correlation Ventures هي شركة رأس مال استثماري مبتكرة تستخدم أدوات الذكاء الاصطناعي لأغراض الاستثمار. مع إدارة استثمارات بقيمة 365 مليون دولار، تدعي أن استخدامها للذكاء الاصطناعي قد أدى إلى تسريع قرارات الاستثمار بشكل كبير إلى أقل من أسبوعين. وفي قلب عملية الاستثمار الخاصة بهم توجد أداة داخلية للذكاء الاصطناعي تستوعب البيانات من مجموعة تضم أكثر من 100000 جولة لرأس المال الاستثماري. ومن خلال تحليل المعلومات، توفر الأداة نظام تسجيل شامل يرشد الإدارة في قراراتها الاستثمارية.
الخاتمه
من الصعب تحديد النسبة الدقيقة لأصحاب رأس المال الاستثماري الذين يستخدمون الذكاء الاصطناعي لاتخاذ قرارات الاستثمار، لكن الكثير منهم يتحركون في هذا الاتجاه. لقد اعتمدت قرارات الاستثمار تقليديا على الشعور الغريزي وغيره من العوامل غير الكمية، والتي ربما ساهمت في انخفاض معدل نجاح أصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية.
أصبحت سوق المنتجات المختلفة تنافسية بشكل متزايد، مما يجعل من الصعب للغاية على رواد الأعمال تحقيق الأرباح. تكشف بيانات العقد الماضي عن عدد كبير من الشركات الناشئة التي فشلت في الحفاظ على الضجيج الأولي.
وفي هذا السياق، يلعب الذكاء الاصطناعي دورًا حاسمًا في تحديد رواد الأعمال المناسبين لأصحاب رأس المال الاستثماري.
مرحبا بكم في جريدة وموقع كلام فور يو